Rendite Auf Das Gesamtkapital Investopedia Forex

Invested Capital Was ist das investierte Kapital Invested Kapital ist der Gesamtbetrag des Geldes, das von einem Unternehmen durch die Ausgabe von Wertpapieren an Aktionäre und Anleihegläubiger erhöht wird. Und das investierte Kapital wird berechnet, indem die Gesamtschuld - und Kapitalleasingverpflichtungen dem Eigenkapital der Anleger zugerechnet werden. Das investierte Kapital ist kein Einzelposten im Unternehmensabschluss, da Schulden, Kapitalleasingverhältnisse und das Eigenkapital in der Bilanz gesondert ausgewiesen werden. BREAKING DOWN Invested Kapitalgesellschaften müssen mehr in den Gewinn als die Kosten für die Kapitalbeschaffung von Anleihengläubiger, Aktionäre und andere Finanzierungsquellen zu generieren, oder das Unternehmen nicht verdienen einen wirtschaftlichen Gewinn zu generieren. Unternehmen verwenden mehrere Metriken zu beurteilen, wie gut das Unternehmen Kapital verwendet, einschließlich der Rendite des investierten Kapitals. Ökonomische Wertschöpfung und Kapitalrendite. Die Unterschiede zwischen Aktien und Schuldtiteln Die Gesamtkapitalisierung der Unternehmen ist die Summe der Schuldtitel, einschliesslich der Kapitalleasingverhältnisse, die an die Anleger verkauft werden, sowie die beiden Kapitalarten, die in verschiedenen Abschnitten der Bilanz ausgewiesen werden. Nehmen wir beispielsweise an, dass IBM 1.000 Aktien mit einem Nennwert von je 10 Nennwerten ausgibt und jede Aktie für insgesamt 30 Stückaktien verkauft wird. Im Eigenkapitalsegment der Bilanz erhöht IBM den Stammaktienbestand für den Nominalwert von 10.000, und die verbleibenden 20.000 erhalten die Kapitalrücklage. Auf der anderen Seite, wenn IBM Ausgaben 50.000 in Unternehmensanleihen Schulden, die langfristige Schulden Abschnitt der Bilanz erhöht sich um 50.000. Insgesamt erhöht sich die Kapitalisierung von IBM um 80.000, da sowohl neue Aktien als auch neue Schulden ausgegeben werden. Wie Emittenten eine Kapitalrendite erzielen Ein erfolgreiches Unternehmen maximiert die Rendite, die es auf dem Kapital erwirtschaftet, das es aufbringt, und die Anleger schauen sorgfältig, wie Unternehmen den Erlös aus der Emission von Aktien und Schulden nutzen. Nehmen wir an, dass ein Sanitärunternehmen 60.000 zusätzliche Aktien erwirbt und den Verkaufserlös verwendet, um mehr Sanitärlastwagen und - geräte zu kaufen. Wenn die Sanitärfirma können die neuen Vermögenswerte verwenden, um mehr Wohn-Sanitär Arbeit zu leisten, steigern die Unternehmensgewinne und Unternehmen können eine Dividende an die Aktionäre zu zahlen. Die Dividende erhöht die Rendite der Anleger bei einer Aktieninvestition, und die Anleger profitieren auch von Aktienkurssteigerungen, die durch die Steigerung der Unternehmensgewinne und des Umsatzes getragen werden. Unternehmen können auch einen Teil des Ergebnisses verwenden, um Aktien zurückzukaufen, die zuvor für Anleger ausgegeben wurden, und die Aktie zurückzuziehen, und ein Aktienrückkaufsplan reduziert die Anzahl der ausstehenden Aktien und senkt den Eigenkapitalbestand. Analysten sehen auch ein Unternehmen Gewinn pro Aktie (EPS) oder das Nettoeinkommen verdient pro Aktie der Aktie. Wenn das Unternehmen Aktien zurückkauft, die Anzahl der ausstehenden Aktien verringert, und das bedeutet, dass die EPS erhöht, wodurch die Aktie attraktiver für Investoren. Wie Berechnung der Return on Capital Return von investiertem Kapital (ROIC) ist eines der wichtigsten Kennzahlen Zu prüfen, wenn youre über Investitionen in ein Unternehmen denken. Sein ein Verhältnis, das misst, wie viel Geld ein Geschäft in der Lage ist, auf dem eingesetzten Kapital zu erzeugen. Es ist in der Regel berichtet in den Grundlagen Abschnitt Ihrer bevorzugten Online-Stock Screener. Sie können sie aber auch aus dem Unternehmensabschluss berechnen. Schritte Bearbeiten Teil eins von zwei: Berechnung von Return on Capital Edit Sammeln Sie die Unternehmensabschlüsse. Die Formel für die Berechnung der Rendite des investierten Kapitals ist ROIC (Net Income Dividends) Gesamtkapital. Wie Sie sehen können, benötigen Sie drei Informationen, die jeweils aus einem anderen Finanzbogen stammen. 1 Der Jahresüberschuss wird in der Gewinn - und Verlustrechnung erfasst. Die Dividendenausschüttung erfolgt aus der Kapitalflussrechnung des Unternehmens. Das Gesamtkapital wird aus der Unternehmensbilanz errechnet. Erhalten Sie den Jahresüberschuss aus der Gewinn - und Verlustrechnung. Dies liegt typischerweise in der unteren Zeile. Die ausgewiesene Gewinn - und Verlustrechnung ist einer prominenten Aktiengesellschaft zu entnehmen. Es zeigt, dass der Jahresüberschuss der Gesellschaft für das am 31. Dezember 2009 endende Geschäftsjahr 11.025.000.000 beträgt. (Beachten Sie, dass alle Zahlen in der Erklärung in Tausend sind.) Subtrahieren Sie Dividenden, die das Unternehmen möglicherweise ausgegeben haben. Unternehmen müssen keine Dividenden ausgeben, aber viele von ihnen tun. Der Dividendenausschüttungsbetrag wird in der Kapitalflussrechnung des Unternehmens, im Abschnitt Cash From (Used By) Finanzierungstätigkeit (oder in diesem Sinne), ausgewiesen. Dividenden sind ein Teil der Unternehmen Einnahmen, die Unternehmen ihre Aktionäre zahlen. Theyre fast immer in bar bezahlt, aber sie können auch auf Lager oder andere Eigenschaften bezahlt werden. 2 Unternehmen können auch beschließen, die Erträge zu halten (um in das Unternehmen zurückzukehren), anstatt Dividenden an die Aktionäre auszuschütten. Bestimmen Sie das Gesamtkapital zu Beginn des Jahres. Sie erhalten diese Informationen aus der Bilanz. Addieren Sie Schulden und gesamtes Eigenkapital (einschließlich Vorzugsaktien, Stammaktien, Kapitalüberschuss und Gewinnrücklagen). Die Bilanz für das Unternehmen zu Beginn des Jahres 2009 ist in der mittleren Spalte dargestellt. Das Gesamtkapital beträgt nach der Bilanz zum 31. Dezember 2008 330.067.000.000 (langfristige Verbindlichkeiten) 104.665.000.000 (gesamtes Eigenkapital) 434.732.000.000. Beachten Sie auch, dass nur langfristige Schulden enthalten sind, da kurzfristige Schulden per Definition innerhalb eines Jahres fällig ist, so dass das Unternehmen nicht über das Geld für das gesamte Jahr, in dem die Gewinne gemacht werden. Dividenden vom Nettoertrag abziehen und dividieren durch das Gesamtkapital. Das gibt Ihnen die Kapitalrendite. In diesem Beispiel beträgt die Kapitalrendite 11.025.000.000434.732.000.000 0,025 oder 2,5. Das bedeutet, dass das Unternehmen im Jahr 2009 eine Rendite von 2,5 auf sein verfügbares Kapital erwirtschaftete. Die Gesamtkapitalrentabilität berücksichtigt die Dividenden und den Reingewinn auf die Gewinnrücklagen. Bestimmen Sie die Management-Wirksamkeit des Unternehmens. ROIC ist ein Maß dafür, wie effektiv ein Unternehmen das Investorenkapital in Profit bringt. Ein Unternehmen, das konsequent ROICs von 10 bis 15 generieren kann, ist bei der Rückführung des investierten Geldes an seine Aktien - und Anleihegläubiger groß. 3 Bei der Betrachtung von Unternehmen zu investieren, kann dieses Verhältnis sehr hilfreich sein. Suchen Sie nach hohen ROICs. Je höher die ROIC, desto besser ist das Unternehmen an Geld und macht es zu Gewinn. Verwenden Sie ROIC, um die schlechten Aktien von den guten Aktien zu trennen. Lets sagen, ein Unternehmen mit 500.000 Reingewinn nimmt auf 10 Millionen Schulden. Das Unternehmen geht dann zu verdienen 1 Million im Nettoeinkommen, wodurch ihr Nettoeinkommen um 100. Wenn Sie nur auf das Ergebniswachstum sah, würden Sie nicht feststellen, dass es das Unternehmen 10 Millionen, um die 1 Million Wachstum zu schaffen. Ihre ROC von 10 ist nicht sehr beeindruckend. Dies kann eine hilfreiche Analogie sein: Denken Sie über Basketball-Spieler. Man könnte denken, dass ein Spieler, der durchschnittlich 15 Punkte auf 20 Schüssen pro Spiel hat ein tolles Spiel, wenn er 30 Punkte erzielt. Aber wenn Sie merken, dass er 60 Schüsse, um diese 30 Punkte zu bekommen, könnte man nicht denken, er hatte ein so tolles Spiel, nachdem alle, weil er tatsächlich weniger effizient als üblich in seinem Schießen war. 4 ROIC funktioniert genauso. In der Basketball-Analogie würde ROIC Ihnen sagen, wie effizient ein Spieler beim Scoring ist. Verwenden Sie ROIC anstelle anderer Verhältnisse. Die Kapitalrendite ist eine bessere Investitionsrendite als die Rentabilität (ROE) oder die Rentabilität (ROA). Das ist, weil diese anderen Verhältnisse auf unvollständigen oder möglicherweise ungenauen Daten basieren. In Bezug auf ROE, wenn Sie in 1000 setzen, um ein Unternehmen zu gründen, leihen Sie 10.000 und machen 500 nach einem Jahr, Ihre ROE ist ein großzügiges 5001000 oder 50 pro Jahr. Das scheint zu schön um wahr zu sein. Nun, es ist. Die tatsächliche Rendite des investierten Kapitals beträgt 500 (100010.000) 4,55, eine vernünftigere Zahl. ROA ist unzuverlässig. Das ist, weil der Unterschied zwischen einem Vermögenswert und seinem Marktwert zu einem bestimmten Zeitpunkt. Wie Berechnen der Debitoren Erhebungszeitraum Wie messen Return on Assets Wie Berechnen Working Capital Wie in Aktien zu berechnen Wie zu tun Gemeinsame Verhältnis Analyse der Finanzen Wie zu berechnen Annualized Portfolio Return Wie Berechnen der Dividendenausschüttung Wie zu analysieren Debt to Equity Ratio Wie Berechnen Sie Return on Equity (ROE) Wie Berechnen des Gesamtumsatzes Umsatz